¿Alguna vez se ha preguntado cómo una corporación sigue operando mientras está envuelta en una investigación criminal? Muchas veces, los fiscales y las agencias gubernamentales encargadas de hacer cumplir la ley tardan meses en investigar una empresa y se enfrentan al grave riesgo de que la gerencia despilfarre los fondos o activos de los inversionistas. Esta entrada de blog explica a los monitores corporativos, uno de los tres tipos de fiduciarios designados por el tribunal que asisten en la operación de la empresa y mantienen el statu quo durante una investigación.
En la era de los esquemas Ponzi, los tribunales han respondido a la necesidad de las corporaciones de mantener sus operaciones mientras son investigadas. Con demasiada frecuencia escuchamos sobre la destrucción de documentos, el despilfarro de activos y otras conductas inapropiadas en tiempos de problemas legales. La razón detrás de los fiduciarios designados por los tribunales es que, mientras la corporación está bajo escrutinio, puede ser difícil confiar en que la gerencia mantenga el statu quo.
¿Quiénes son los fiduciarios designados por el tribunal?
Hay tres fiduciarios principales designados por el tribunal, todos con el mismo objetivo: mantener el statu quo hasta la conclusión de la investigación. Los fiduciarios designados por el tribunal son terceros independientes que evalúan y supervisan el cumplimiento de los requisitos de cumplimiento por parte de una empresa. Los síndicos y los fideicomisarios tienen un amplio poder. Ambos suelen desplazar por completo a la gerencia, asumiendo el control de todas las funciones gerenciales. Con poderes tan amplios, los síndicos o los fideicomisarios podrían perjudicar a una empresa. Por lo tanto, un monitor corporativo podría ser una opción más adecuada.
¿Qué son los Monitores Corporativos?
Un enfoque más equilibrado para mantener el statu quo consiste en recurrir a un monitor corporativo con facultades más limitadas. Los monitores suelen ser designados para desempeñar un conjunto específico de funciones y, a menudo, solo tienen una función con un único propósito. Los monitores corporativos solo supervisan, no gestionan. En concreto, el Departamento de Justicia ha declarado que el alcance de la supervisión debe adaptarse para abordar los problemas y preocupaciones específicos que generaron la necesidad de un monitor. Algunos monitores corporativos tienen facultades más amplias, incluido el derecho a demandar a terceros en nombre de la empresa, pero aun así no asumen la gestión. Hay monitores corporativos designados para ayudar a las empresas a continuar sus operaciones y a las que ya no lo hacen.
Para las empresas que siguen operando durante una investigación, el monitor corporativo actúa como una especie de policía financiera. Supervisa la gestión y, en muchos casos, incluso mejora los controles internos y el gobierno corporativo de la empresa. Las empresas que ya no operan, pero que están bajo investigación, también deben mantener la situación actual. Para estas empresas, las funciones de un monitor corporativo suelen ser la de custodiar activos o actuar como agente de liquidación para pagar a los acreedores.
¿Cuándo designará el Tribunal un monitor corporativo?
Generalmente hay dos razones por las cuales se designa un monitor corporativo: (1) la fiscalía o la agencia investigadora solicita al tribunal que designe un monitor corporativo porque cree que existe una necesidad de supervisión dentro de la empresa o (2) la corporación, en un exceso de precaución, solicita al tribunal que designe un monitor para evitar incluso la apariencia de comportamiento inapropiado durante la investigación.
